А.М. Шашев

Анализ динамики волатильности в стохастических BMS–моделях для нефтегазовых рынков

Стохастическая теория управления портфелем активов может быть применена для построения оптимального инвестиционного проекта разработки нефтегазовых месторождений. Используются методы и количественные оценки адаптивных BMS-моделей со стохастическими переключениями, которые позволяют найти минимальный размер начальных инвестиций. В статье приведён анализ динамики волатильности как одной из фундаментальных характеристик BMS-моделей, обеспечивающих построение достаточно точных стохастических функций на каждом периоде стабильности, на которые может быть разбита вся статистика цен spot daily в период 1988-2019 гг. Приводятся графики, которые показывают характер и диапазоны колебаний параметров BMS-моделей на стабильных периодах и при их смене. Статистические оценки параметров получены по реальным торговым данным.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: динамические системы, стохастическая теория управления портфелем активов, динамика цен нефтяных рынков, BMS–модели со стохастическими переключениями, адаптивная модель.